建信北证 50 成份指数型发起式证券投资基金(A 类份额)
基金产品资料概要
编制日期：2025 年 7 月 9 日
送出日期：2025 年 7 月 11 日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 建信北证 50 成份指数发起 基金代码 024828
下属基金简称 建信北证 50 成份指数发起 A 下属基金交易代码 024828
基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 国信证券股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金类型 股票型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日
开始担任本基金基金经
基金经理 刘明辉 理的日期
证券从业日期 2015 年 7 月 16 日
基金合同生效满三年后的对应日，若本基金资产净值低于两亿元，基金合同自动终
其他
止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。
二、基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
请投资者阅读《招募说明书》第九部分了解详细情况
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
主板、科创板、创业板、北京证券交易所及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、
港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债券、政府支持债券、政府支持机构债券、
金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可交换债券、可转换债券（含分离交易
可转债）、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等） 、资产支持证券、债券
回购、同业存单、银行存款（包括协议存款，定期存款以及其他银行存款）、货币市场
工具、国债期货、股指期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基
投资范围
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 90%，投资于标
的指数成份股、备选成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%，投资于港股通
标的股票的比例不超过股票资产的 50%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和
股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债
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券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
在正常市场情况下，本基金追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差
不超过 4%。
本基金主要采用完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情形导致基金无法
完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数
投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的，尽量降低跟踪误
差。特殊情形包括但不限于：1）法律法规的限制；2）标的指数成份股流动性严重不足；
公司行为；5）标的指数成份股派发现金股息；6）指数成份股定期或临时调整；7）标
的指数编制方法发生变化；8）其他基金管理人认定不适合投资的股票或可能限制本基
金跟踪标的指数的合理原因等。
如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金
管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金运作过程中，当
标的指数成份股发生明显负面事件面临退市等风险，且指数编制机构暂未作出调整的，
基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关
成份股进行调整。
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、
公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。本
主要投资策略
基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于存
托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然参与存托凭证投资。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。考虑到香港
股票市场与 A 股股票市场的差异，对于港股通标的股票，本基金除按照上述“自下而上”
的个股精选策略，还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金
面和投资者行为，以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资
者的相对吸引力等因素，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。基金资产并非必
然参与港股通标的股票投资。
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积
极操作，以提高基金收益。本基金将主要采取以下管理策略：
（1）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，提高组合久期，以获得债券价格上升
带来的收益；在预期利率上升时，降低组合久期，以规避债券价格下跌的风险。
（2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策
略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价
格变化中获利。
（3）债券类属配置策略
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根据国债、金融债、公司债、地方政府债、可转债等不同类属债券之间的相对投资价值
分析，增持价值被相对低估的类属债券，减持价值被相对高估的类属债券，借以取得较
高收益。其中，随着债券市场的发展，基金将加强对公司债、可转债等新品种的投资，
主要通过信用风险、内含选择权的价值分析和管理，获取适当的超额收益。
（4）个券精选策略
个券精选策略指基于对信用质量、期限和流动性等因素的考察，重点关注具有以下特征
的债券：较高到期收益率、较高当期收入、预期信用质量将改善、期权价值被低估，或
者属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。通过深入研究，发掘这些具有较高当期收
益率或者较高升值潜力的债券，可为投资者创造超额投资回报。
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易
机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调
整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
本基金可投资于可转债债券、分离交易可转债、可交换债券以及其他含权债券等，该类
债券赋予债券投资者某种期权，比普通债券投资更加灵活。本基金将综合研究此类含权
债券的债券价值和权益价值，债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行
主体财务状况及公司治理等因素；权益价值方面仔细开展对含权债券所对应个股的价值
分析，包括估值水平、盈利能力及未来盈利预期，此外还需结合对含权条款的研究综合
判断内含期权的价值。本基金力争在市场低估该类债券价值时买入并持有，以期在未来
获取超额收益。
本基金参与股指期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。本基金将充
分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进
行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金参与股指期货的交易策略另有规
定的，本基金将按法律法规的规定执行。
基金管理人在进行股票期权投资前将建立股票期权投资决策小组，负责股票期权投资管
理的相关事项。本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交
易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，
确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。若相关法律法规发生变化时，基金管理
人股票期权投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法
律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资
范围并制定相应投资策略。
本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的
范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资和转融通证券出借业务。
参与转融通证券出借业务时，本基金将从基金持有的融券标的股票中选择流动性好、交
易活跃的股票作为转融通出借交易对象，力争为本基金份额持有人增厚投资收益。
基金管理人在进行国债期货投资前将建立国债期货投资决策小组，负责国债期货投资管
理的相关事项。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形
势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货基差、国债
期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控。
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本基金投资信用衍生品，按照风险管理原则，以风险对冲为目的，对所投资的资产组合
进行风险管理。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用
衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。
同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分
散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及
杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。
未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标及风险收益特征的前提
下，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新。
业绩比较基准 北证 50 成份指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%
本基金是股票型证券投资基金，理论上预期风险和预期收益高于债券型证券投资基金和
货币市场基金。本基金为指数基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，理论上
具有与标的指数，以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。 本基金投资
风险收益特征
北京证券交易所股票，将承担因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。本基金如投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
无
(三) 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
无
三、投资本基金涉及的费用
(一) 基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
份额（S）或金额（M）
费用类型 收费方式/费率
/持有期限（N）
M 认购费
M≥500 万元 1,000 元/笔
M 申购费 100 万元≤M＜200 万元 0.80%
（前收费） 200 万元≤M＜500 万元 0.40%
M≥500 万元 1,000 元/笔
N＜7 天 1.50%
赎回费 7 天≤N＜30 天 0.50%
N≥30 天 0
注：基金管理人可以针对在本公司直销柜台办理账户认证手续的养老金客户开展费率优惠活动，详见本基
金招募说明书及相关公告。
(二) 基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费 用 类
收费方式/年费率或金额 收取方
别
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管理费 0.50% 基金管理人和销售机构
托管费 0.10% 基金托管人
其 他 费 本基金其他费用详见本基金合同或招募说明书
相关服务机构
用 费用章节。
注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基
金的《招募说明书》等销售文件。
基金跟踪指数，会面临标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、替代投资风险、基金投资组合回报
与标的指数回报偏离的风险、指数编制机构停止服务的风险及成份股停牌的风险等。
本基金投资北京证券交易所股票，将承担因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，
包括不限于如下特殊风险：
（1）流动性风险
北京证券交易所投资者门槛较高，流动性可能弱于 A 股其他板块，且机构投资者可能在特定阶段对北
京证券交易所股票形成一致性预期，存在基金持有股票无法正常成交的风险。
（2）转板风险
基金所投资北京证券交易所上市的公司在满足证券法和证监会规定的基本上市条件和符合交易所规定
的具体上市条件可申请转板上市。交易所需审核并做出是否同意上市的决定。无论上市公司是否转板成功，
均可能引起基金净值波动。
（3）投资集中风险
因北京证券交易所上市的公司大部分为新兴产业公司，其商业模式、盈利风险、业绩波动等特征较为
相似，基金难以通过分散投资降低投资风险，若股票价格同向波动，将引起基金净值波动。
（4）经营风险
因北京证券交易所上市的公司大部分为新兴产业公司，其商业模式和盈利能力存在较高的不确定性，
可能面临一定的经营风险，给基金净值带来不利影响。
（5）退市风险
北京证券交易所上市的公司后续经营期间如果触及相关法律法规、证监会及交易所等规定的退市情形，
可能面临被终止上市的风险，从而可能给基金净值带来不利影响。
（6）股价波动风险
北京证券交易所股票涨跌幅限制比例区间相对较大，股票上市交易首日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅
限制为 30%，股价大幅波动的风险可能大于 A 股其他板块，存在北京证券交易所股票价格波幅较大而导致基
金亏损的风险。
（7）投资战略配售股票风险
战略配售股票在发行时明确了一定期限的锁定期，该类证券在锁定期内的流动性较差，存在市场或个
股出现大幅调整时无法及时卖出的风险。
（8）政策风险
国家对高新技术、专精特新企业扶持力度及重视程度的变化会对北京证券交易所企业带来较大影响，
国际经济形势变化对专精特新产业及北京证券交易所个股也会带来政策影响。
（9）监管规则变化的风险
北京证券交易所相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则，可能根据市场情况
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进行修订和完善，或者补充制定新的法律法规和业务规则，可能对基金投资运作产生影响，或导致基金投
资运作相应调整变化。以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买
卖的规定范围内的香港联合交易所（以下简称：“香港联交所”或“联交所”）上市的股票，除与其他投
资于内地市场股票的基金所面临的共同风险外，如本基金投资港股通标的股票，本基金还将面临港股通机
制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制度以及交易规则等差异所带来的特有风险。
本基金参与股指期货交易。参与股指期货交易需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和
法律风险等。由于股指期货通常具有杠杆效应，价格波动比标的工具更为剧烈，有时候比交易标的资产要
承担更高的风险。并且由于股指期货定价复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。股指期货
采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使
投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按
规定将被强制平仓，可能给交易带来损失。
本基金参与国债期货交易，国债期货市场的风险类型较为复杂，涉及面广，主要包括：利率波动原因
造成的市场价格风险、宏观因素和政策因素变化而引起的系统风险、市场和资金流动性原因引起的流动性
风险、交易制度不完善而引发的制度性风险等。
本基金投资于股票期权，投资股票期权所面临的主要风险是股票期权价格波动带来的市场风险；因保
证金不足、备兑证券数量不足或持仓超限而导致的强行平仓风险；股票期权具有高杠杆性，当出现不利行
情时，微小的变动可能会使投资人权益遭受较大损失；包括对手方风险和连带风险在内的第三方风险；以
及各类操作风险，极端情况下会给投资组合带来较大损失。
本基金参与融资业务，在放大收益的同时也放大了风险。类似于期货交易，融资业务在交易过程中需
要全程监控其担保金的比例，以保证其不低于所要求的维持担保比率，这种“盯市”的方式对本基金流动
性的管理提出了更高的要求。
本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本基
金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风
险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的
风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存
托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的
风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在
差异的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品。信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险
以及价格波动风险等。
（1）流动性风险
信用衍生品在交易转让过程中因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将信用衍生品以合理价
格变现的风险。
（2）偿付风险
在信用衍生品存续期间，由于不可控制的市场及环境变化，创设机构可能出现经营状况不佳或创设机
构的现金流与预期发生一定偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。
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建信北证 50 成份指数型发起式证券投资基金(A 类份额)基金产品资料概要
（3）价格波动风险
由于创设机构或所受保护的债券主体经营状况或利率环境发生变化，引起信用衍生品价格出现波动的
风险。
若本基金管理人注册并成立追踪同一标的指数的交易型开放式指数证券投资基金（ETF），则基金管理
人在履行适当程序后可将本基金调整为 ETF 联接基金模式并相应修改基金合同，届时无需召开基金份额持
有人大会。
(二) 重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益等作出实质性判
断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确
获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人官方网站［www.ccbfund.cn］［客服电话：400-81-95533］
● 基金合同、托管协议、招募说明书
● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
● 基金份额净值
● 基金销售机构及联系方式
● 其他重要资料
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